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易方达信用债债券C(000033) 单位净值(2019-05-22):1.1830(-0.08%) 购买

成立日期:2013-04-24 基金经理:胡剑、纪玲云 类型:债券型     易方达基金 资产规模:6.48亿元(截止至:2019年03月31日)

基本概况 分红送配 基金持仓 规模变动 持有人结构 购买信息
基本概况
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基金全称 易方达信用债债券型证券投资基金 基金简称 易方达信用债债券C
基金代码 000033 基金类型 债券型
发行日期 2013-03-26 成立日期/规模 2013-04-24 / 44.656亿份
资产规模 6.48亿元(截止至:2019年03月31日) 份额规模 5.4909亿份(截止至:2019年03月31日)
基金管理人 易方达基金 80000229 基金托管人 工商银行 80001067
基金经理人 胡剑、纪玲云 成立来分红 每份累计0.145元(1次)
管理费率 0.70%(每年) 托管费率 0.20%(每年)
销售服务费率 0.40%(每年) 最高认购费率 0.00%(前端)
业绩比较基准 中债-信用债总指数 跟踪标的 该基金无跟踪标的

基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见 基金《招募说明书》

投资目标

本基金主要投资于信用债券,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。

投资理念

暂无数据

投资范围

暂无数据

投资策略

本基金将采取积极管理的投资策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,确定和动态调整信用债券、非信用债券和银行存款等资产类别的配置比例;自上而下地决定债券组合久期及类属配置;同时在严谨深入的信用分析的基础上,自下而上地精选个券,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

1. 资产配置策略

本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策,并据此判断信用债券、非信用债券和银行存款等资产类别的预期收益率水平,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险特征等因素,制定和调整资产配置策略。

2. 信用债券投资策略

信用债券投资策略是本基金债券投资的核心策略,具体包括:

① 久期配置策略

本基金以研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等为出发点,采取自上而下分析方法,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整信用债券组合的平均久期,提高债券组合的总投资收益。

② 类属配置策略

本基金将对经济周期和债券市场变化,以及不同类型信用债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、相对价差收益等因素进行分析,判断信用利差曲线走势,制定和调整信用债券类属配置比例。

③ 个券精选策略

本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。

3. 非信用债券投资策略

本基金对国债、央行票据等非信用债券的投资,主要根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种。

4. 银行存款投资策略

本基金将对利率市场整体环境和利率走势进行深入分析,在对交易对手信用风险进行评估的基础上,向交易对手银行进行询价,确定各存款银行的投资比例,并选取利率报价较高的银行进行存款投资。

5. 杠杆投资策略

本基金将对资金面进行综合分析的基础上,比较债券收益率和融资成本,判断利差套利空间,通过杠杆操作放大组合收益。

6. 其他金融工具投资策略

本基金将密切跟踪新的债券品种及相关金融衍生品种发展动向,如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将遵循届时法律法规,制定符合本基金投资目标的投资策略,谨慎进行投资。

分红政策

1、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权;

2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的60%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

业绩比较基准

中债-信用债总指数

风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。